Federated Hermes

Ses 163  solutions de placement, guidées par la conviction que l’investissement responsable constitue la meilleure manière de créer de la richesse à long terme, comprennent des stratégies d’actions, de titres à revenu fixe, de marchés non traditionnels et privés, de stratégies multiactifs et de gestion des liquidités ainsi qu’une gamme de stratégies de comptes gérés séparément. Mettant à la disposition de plus de 11 000  institutions et intermédiaires ses services de gestion active de placement et d’engagement de classe mondiale, Federated Hermes compte parmi ses clients des sociétés, des entités gouvernementales, des compagnies d’assurance, des fondations et des fonds de dotation, des banques ainsi que des courtiers. Federated Hermes, dont le siège social est à Pittsburgh, emploie plus de 1 900 personnes à Londres, à New York, à Boston et dans plusieurs autres bureaux dans le monde.

Hermes emploie un modèle exclusif à plusieurs facettes (le modèle alpha) qui est appliqué à l’échelle de l’univers de placement composé de plus de 5 000  sociétés mondiales. Ce modèle repose sur une analyse fondamentale des sociétés qui fournit des données statistiques afin de prédire les sociétés qui sont les plus attrayantes et susceptibles de tirer leur épingle du jeu sur une période de trois ans. Le modèle alpha met l’accent sur la variation des multiples, ainsi que sur la capacité à produire des bénéfices et à générer un rendement pour les actionnaires en se fondant sur six facteurs fondamentaux : la valorisation, le sentiment des investisseurs, la rentabilité, la croissance, le comportement de l’entreprise et la structure du capital. Chaque société obtient une cote et est classée par rapport à ses concurrents du même secteur afin de ne pas favoriser un secteur plutôt qu’un autre.

La seconde étape du processus de placement introduit un système de pointage environnemental, social et de gouvernance (« QESG ») qui met en avant l’exposition des actions à une vaste gamme de facteurs de risque ESG propres à un secteur donné et évalue la façon dont ceux-ci sont gérés par chaque société. Les sociétés qui affichent une amélioration de la gestion des enjeux ESG obtiennent un pointage plus élevé et sont privilégiées.

Le pointage du modèle alpha et le pointage QESG de chacune des sociétés sont ensuite combinés au moyen d’un optimiseur de portefeuille qui prend en compte les contraintes et les compromis risque-rendement afin de créer un portefeuille optimal de 70 à 100  actions.